Транспортная группа FESCO опубликовала консолидированные финансовые и операционные результаты деятельности за 9 месяцев 2013 г.
В компании отметили устойчивое улучшение финансовой деятельности в III квартале 2013 по сравнению с первыми двумя кварталами года.
Портовый дивизион
За 9 месяцев 2013 года перевалка импортных контейнерных грузов выросла до 152,6 тыс. TEU (рост на 9,1% год к году), перевалка экспортных контейнерных грузов выросла до 118,5 тыс. TEU (рост на 1,5% год к году), а перевалка каботажных контейнерных грузов снизилась на 4,8% до 78,3 тыс. TEU. Перевалка каботажных грузов показала позитивный тренд в течение 2013 года, увеличившись с 21,4 тыс. TEU в I квартале, до 26,4 тыс. TEU во II и до 30,5 тыс. TEU в III квартале.
Перевалка автомобилей и колесной техники увеличилась на 9,7%, достигнув 70,3 тыс. единиц.
Перевалка неконтейнерных грузов (за исключением автотехники) снизилась на 37,4% до 1,5 млн. т. за счет существенного сокращения экспорта черных металлов и кокса.
Железнодорожный дивизион
За 9 месяцев 2013 года железнодорожные перевозки контейнерных грузов выросли на 5,7% до 209,8 тыс. TEU. Рост показателя был выше среднерыночных значений, что обусловлено увеличением количества ускоренных контейнерных поездов, организуемых Группой, а также ростом парка фитинговых платформ. В отчетном периоде объем контейнерных перевозок УКП FESCO возрос на 39% год к году.
Показатель погрузки снизился на 17,0% до 15,3 млн. т. на фоне снижения средней скорости передвижения по сети РЖД.
Показатель грузооборота увеличился на 10,2% год к году за счет увеличения средней дальности перевозки.
Линейно-логистический и морской дивизионы
В отчетном периоде объем интермодальных перевозок увеличился на 18,7% год к году до 179,6 тыс. TEU. За 9 месяцев 2013 года объем внешнеторговых морских контейнерных перевозок достиг 273,9 тыс. TEU, что на 7,0% больше чем годом ранее. В сентябре и октябре 2013 года Группа запустила два новых регулярных контейнерных сервиса из Северной Америки в Новороссийск/Сочи.
Объем внутренних морских контейнерных перевозок снизился на 9,6% год к году до 46,3 тыс. TEU за счет роста конкуренции. Чтобы усилить свои конкурентные позиции, Группа приобрела 4 универсальных судна ледового класса – «Певек» и «Посьет» в I полугодии 2013 года, а также «Пионер» и «Партизан».
По состоянию на 30 сентября 2013 года Группа управляла флотом из 26 судов, работающих на собственных линиях FESCO, а также 4 ледоколов, находящихся в долгосрочной аренде.
Финансовые результаты
Консолидированная выручка увеличилась с $275,3 млн. в I квартале 2013 до $292,0 млн. в III квартале 2013. Консолидированный показатель EBITDA вырос с $48,1млн. в I квартале 2013 до $53,0 млн. в в III квартале 2013.
За 9 месяцев 2013 года консолидированная выручка снизилась на 4,8% до $849,6 млн. Показатель EBITDA снизился на 13,3% до $152,4 млн. Рентабельность по EBITDA упала на 1,8 процентный пункт до 17,9%.
- Портовый дивизион. Во II и III кварталах 2013 gортовый дивизион стал самым главным для EBITDA группы. В III кв. 2013 рентабельность по EBITDA увеличилась по сравнению со II кв. 2013 и III кв. 2012 на 7,1 п.п. и 2.3 п.п. соответственно. За 9 месяцев 2013 EBITDA увеличилась на 11,0% год к году за счет роста объемов перевалки контейнеров. За тот же период рентабельность по EBITDA снизилась с 51,2% за 9 месяцев 2012 до 49,2% 9 месяцев 2013 за счет роста доли низкорентабельных грузов после консолидации ВМТП.
- Железнодорожный дивизион. Показатель EBITDA снизился на 44,8% с $133,2 млн. за 9 месяцев 2012 до $73,5 млн. за 9 месяцев 2013. Cнижение перевозок генеральных грузов отрицательно повлияло на финансовые результаты дивизиона. Рентабельность по EBITDA снизилась с 49,6% до 37,0%.
- Линейно-логистический дивизион. Показатель EBITDA снизился на 21,0% до $26,3 млн.
- В морском дивизионе показатель EBITDA остается отрицательным.
Долг на базе pro-forma снизился до $947 млн.
Консолидированные финансовые результаты Транспортной Группы FESCO
USD, млн | 9 мес. 2013 | 9 мес. 2012 | Изменение |
Выручка | 849.6 | 892.1 | -4.8% |
EBITDA | 152.4 | 175.8 | -13.3% |
Рентабельность по EBITDA | 17.9% | 19.7% | -1.8 пп |
CAPEX | 39.2 | 60.6 | -35.3% |
Консолидированная долговая нагрузка
USD, млн | На 30 сентября 2013 |
Совокупный долг (pro-forma) | 1 103 |
Денежные средства на балансе | 156 |
Чистый долг (pro-forma) | 947 |
Pro-forma чистый долг/ LTM скорр. EBITDA | 4.4x |
Финансовые результаты по дивизионам
USD, млн | 9 мес. 2013 | 9 мес. 2012 | Динамика |
Портовый дивизион | |||
Выручка | 149.9 | 129.5 | +15.6% |
EBITDA | 73.6 | 66.3 | +11.0% |
Рентабельность по EBITDA | 49.2% | 51.2% | -2.0 пп |
Ж/д дивизион | |||
Выручка | 198.4 | 268.6 | -26.1% |
EBITDA | 73.5 | 133.2 | -44.8% |
Рентабельность по EBITDA | 37.0% | 49.6% | -12.6 пп |
Линейно-логистический дивизион | |||
Выручка | 496.2 | 453.5 | +9.4% |
EBITDA | 26.3 | 33.3 | -21.0% |
Рентабельность по EBITDA | 5.3% | 7.3% | -2.0 пп |
Морской дивизион | |||
Выручка | 43.3 | 109.9 | -60.6% |
EBITDA | -5.3 | -4.8 | — |
Операционные результаты группы FESCO за 9 месяцев 2013 года
9 мес. 2013 | 9 мес. 2012 | Динамика | |
Интермодальные перевозки (TEU) | 179 592 | 121 362 | +18.7% |
Международные морские линейные перевозки (TEU) | 273 874 | 255 914 | +7.0% |
Каботажные морские линейные перевозки (TEU) | 46 264 | 51 196 | -9.6% |
Рефрижераторные перевозки (TEU) | 32 949 | 35 917 | -8.3% |
Ro-Ro перевозки (TEU) | 39 602 | 43 181 | -8.3% |
Перевалка контейнеров ВМТП (TEU)
| 349 309 152 558 118 483 78 268 | 338 768 139 878 116 683 82 207 | +3,1% +9,1% +1,5% -4,8% |
Перевалка неконтейнерных грузов (за исключением автотехники) (тыс. тонн) | 1 522 | 2 431 | -37.4% |
Перевалка автомобилей и техники, шт. | 70 269 | 64 048 | +9.7% |
Железнодорожные контейнерные перевозки («Русская Тройка» и «Трансгарант») (TEU) | 209 789 | 198 542 | +5.7% |
Железнодорожные перевозки, погрузка (млн тонн) | 15,32 | 18,45 | -17,0% |
Железнодорожные перевозки, грузооборот (млрд тКм) | 24,54 | 22,27 | +10,2% |